Наименование этого поселка по одной из версий происходит от стоявшего здесь ранее железоделательного завода, по другой – от р. Гусь, на которой еще стоит и Гусь-Хрустальный. Дата основания поселка доподлинно неизвестна, однако многие историки утверждают, что поселок был основан во времена создания на его территории чугунолитейного завода. Строительство было обусловлено огромным количеством железной руды, которой в 1760-е гг. была богата нижняя Ока. Так, в Рязанской, Владимирской, Тамбовской и Нижегородской губерниях началось активное строительство заводов, владельцами которых была семья Баташевых.
Иван Тимофеевич Баташов считается родоначальником династии. Он был тульским оружейником, но после процветания железоделательной промышленной империи он стал одним из самых богатейших людей России. Пик развития империи приходится на время правления внуков Баташова – Андрея и Ивана Родионовича.
В 1758 году было завершено строительство Гусевского завода, а в 1783 году семейному роду Баташевых был присвоен статус дворян. Однако в этот же период Андрей Родионович переезжает в Гусь-Железный из-за недопонимания с братом, там же пройдут его последние годы (умер в 1799 г.).
После переезда на новом месте он построил огромную усадьбу, в которой сегодня открыта гостиница Рязани. Однако про это место ходят ужасающие легенды.
История имения Баташова
Несмотря на то, что население поселка не превышало 3 тыс. человек, именно здесь Баташов решить построить свое родовое «гнездышко», которое относилось и к Владимирской и к Рязанской губернии. Возле дома располагались многочисленные дворовые постройки и огромные сады, один из которых получил название «сад ужасов». Имение располагалось за высоким кирпичным забором, высота которого достигала порядка 7 м.
Под садами и домом располагались различные подземные сооружения (тюрьмы, секретные ходы, многочисленные подвалы). По одной из версий все эти сооружения предназначались для тайных собраний Андрея Родионовича со своими собратьями по вере (он был членом масонского ордена).
Также существует версия, что в подземельях производилась чеканка фальшивых денег. При очередной правительственной проверке Баташев попросту засыпал все входы в подземелье, в котором вместе с деньгами были заживо погребены сотни людей, работавших на дворянина. По сей день Гусь Железный считается необычным местом, которое овеяно жуткими легендами.